Cmc Trading De Opções

Cadeia de opções da Companhia de Metais Comerciais (CMC) Tempo real após horas Informações pré-mercado Resumo das citações do flash Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera. O que é opções de opções de negociação de opções oferecem aos investidores ativos a flexibilidade e a capacidade de proteger, crescer ou diversificar sua posição. Com uma série de estratégias e jargões, as opções podem parecer complexas, porém todas as estratégias de opções funcionam com o mesmo princípio. As opções permitem bloquear um futuro preço de compra ou venda de uma garantia subjacente. O preço fixado que você concorda não modificará e é o elemento fixo em que os investidores inteligentes dependem. As opções podem ser usadas para: obter renda do seu portfólio de ações Você pode escrever opções contra ações que você já possui para ganhar renda adicional. Embora isso gere renda inicial do prémio, você será obrigado a entregar as ações ao preço acordado se a opção for exercida. Gerar riqueza nos mercados em aumento e queda Como as opções são classificadas como opções de chamada ou colocação, você pode gerar riqueza de mercados em expansão e em queda. Você pode lucrar com uma opção de compra em um mercado em crescimento, bloqueando um preço de compra agora e beneficiando do crescimento do capital de segurança subjacente ao longo do tempo. Ou, alternativamente, você pode beneficiar de uma opção de venda em um mercado em queda, bloqueando um alto preço de venda antes do valor das garantias cai. Hedge contra queda de preço das ações As opções podem ser usadas para compensar possíveis quedas nos preços das ações, levando opções de venda. Isso lhe dá o direito de vender suas ações a um preço pré-estabelecido durante a vida útil da opção, não importa quão baixo o preço da ação caia. Exemplos de trabalho e estudos de caso Estudo de caso 1: de pequenas coisas, grandes coisas crescem Já se perguntou como você pode comprar ações mais baratas do que o preço atual da ação Neste artigo, eu explicarei como você pode aumentar os retornos do que teria sido alcançado com uma estratégia de opções simples Enquanto leva pequenos lucros ao longo do caminho. Quando penso em estratégias de opções que geram renda, aquilo que vem à mente mais proeminente é o Buy and Write. Isto é, quando um investidor compra ações e vende opções de chamadas. O Buy and Write é uma estratégia bastante despretensiosa que tem sido usada por investidores institucionais e varejistas ao longo de muitos anos. A estratégia Buy and Write é uma abordagem neutra a suavemente alta e pode oferecer um retorno 3-5 na maioria dos trimestres, o que realmente se acrescenta ao longo do tempo. O estoque é comprado e as Opções são vendidas (Chamadas), portanto, esta é uma abordagem que se adequa a um mercado que está estável ou está mais inclinado ligeiramente. Embora o Buy and Write seja um artista clássico que tenha resistido ao teste do tempo, uma fantástica variação para este campeão do mercado está vendendo uma opção de venda sobre um estoque desejado. Escrever um Put pode significar que um investidor compra o estoque a um preço e horário predeterminados. Se usarmos o exemplo do stock XYZ, em vez de comprar 10.000 XYZ às 1.00, poderíamos vender 100 XYZ em março de 1.00 Ponta 0.05. Cada opção cobre 100 partes. No final de março, se o estoque estiver negociando abaixo de 1,00, seremos colocados (comprar) o estoque em 1,00. Quando a opção foi vendida, recebemos um prémio de 0,05 (500,00), e a combinação dos dois efetivamente nos permitiu inserir o estoque em 0,95. Este é um desconto de 5 para simplesmente comprar o estoque no preço vigente no momento da decisão de investimento (neste exemplo 1.00). É importante notar se não somos exercidos na nossa colocação, podemos repetir o processo de colocação de escrita, diminuindo nosso ponto de entrada para o estoque e adicionando à porcentagem de retorno. Estas vantagens percentuais se acumulam ao longo do tempo para que, a partir dos investimentos mais pequenos, um lucro maior possa crescer. Fisicamente, somos longos o estoque às 1,00 e esperamos um dividendo em junho de 0,02, agora podemos escrever algumas Chamadas. Por exemplo: - Vender 100 de junho 1.05 Ligue 0.05. Se no final de junho o estoque estiver negociando 1,03, a opção expira sem valor, e nós cobramos o prêmio de 0,05 recebido por escrever a opção. Também recebemos um dividendo de 0,02 e ainda possuímos o estoque. Então podemos seguir escrevendo outra ligação. 100 XYZ Sept 1.05 chamada em 0.06. No final de setembro, o estoque termina em 1.08, então nossa chamada é atribuída e vendemos estoque em 1.05 (contra a nossa posição original física 1.00). Já não temos uma posição de estoque em XYZ. Se tivéssemos simplesmente comprado o estoque em 1,00 sem a estratégia de opção descrita acima. O estoque terminado em 1,08 no final de setembro, teria resultado apenas em um lucro de 0,08 mais o dividendo se tivéssemos vendido o estoque naquele momento. Sem a venda, todos os lucros não são realizados. Tally de lucros para a estratégia cumulativa que negociamos Receba o prêmio para o Put 0.05 Receba o prêmio da chamada de junho 0.05 Receba o dividendo de junho 0.02 Receba o prêmio da Sept Call 0.06 Este é um total de 0.18 em toda a estratégia, o que equivale a 1800.00 ou 18 Em resumo, a compra simples de ações resultando em um lucro de 0,10 não é ruim. No entanto, a estratégia de opções nos permitiu levar pequenos lucros ao longo do caminho e nosso lucro é realizado no final da estratégia, dando-nos capital para reinvestir. Além disso, fizemos 0,08 mais usando as Opções, que é quase o dobro do lucro da estratégia de estoque simples. Estudo de caso 2: Delta - sua luz guia O delta em uma opção é um membro de uma família grega que determina o preço de uma opção. Mais importante, o delta é a taxa que o preço da opção se moverá, dada a mudança do stockindex subjacente. O que isso significa para o tópico de hoje - Price Discovery Bem, se pudermos prever como o preço de uma opção se moverá em relação ao stockindex, podemos ter uma expectativa saudável sobre como e quando nossos pedidos serão preenchidos no mercado. O Delta é representado em termos matemáticos entre 0-1. As opções que estão no dinheiro têm um delta de 1, as opções que estão bem fora do dinheiro têm uma classificação menor de dizer 0,1. À medida que as opções se aproximam de estar no dinheiro, o delta aumentará. Então, o que isso significa Bem, uma opção com uma classificação de 1 moverá centavo por cento para o stockIndex subjacente. Se o estoque mover 1 centavo, então também a opção. Se a opção tiver um Delta de 0,5 e os movimentos subjacentes de um centavo, a opção moverá 12 por cento. Se a opção tiver um delta de 0,1 e os movimentos subjacentes, um centavo a opção moverá 110 de um centavo. Um ponto importante deve ser feito. Como chamadas e colocações são opostos polares isso também se reflete no delta. As chamadas têm deltas e colocações positivas têm deltas negativos. Por exemplo, se o subjacente aumenta, o valor da chamada aumentará, a colocação diminuirá. Estamos procurando comprar algumas chamadas TLS 1 TLS NOV500 call Stock está em 5.70 Opções Oferta 70-72 oferta Delta 0.92 Se oferecemos 71 o preço da ação cai para 5.67 Esperar um preenchimento 1 TLS NOV570 call Stock está em 5.70 Opções Licitação 2.5-3.5 Oferta Delta 0.39 Se oferecemos 3, o preço das ações cai para 5.67 Esperar um preenchimento Estamos buscando comprar TLS Ponha 1 TLS NOV480 put Stock está em 5.70 Opções Oferta 12-13 oferta Delta 0.92 Se oferecemos 12.5, o preço das ações aumenta para 5.72 Esperar um preenchimento Assim como você pode ver dos exemplos acima, pode criar mais certeza em torno de você preencher para obter mais detalhes, contate seu corretor ou o ASX. Estudo de caso 3: Married put Em tempos atuais, o mercado caiu 8 - 8.5. Algumas de nossas ações da Blue Chip estão começando a parecer atraentes, e com a maioria dos bancos se aproximando de um retorno de dividendos arrecadado de 8, com um potencial positivo, um investidor pode encontrar-se em um enigma de investimento. Por um lado, você tem ações da Blue Chip recentemente descontadas com dividendos arrecadados de cerca de 8, versus volatilidade e incerteza dos mercados estrangeiros, por outro lado. E se um investidor pudesse tirar proveito de um excelente rendimento de dividendos e os movimentos ascendentes de um estoque e remover qualquer risco de queda. Insira a estratégia Married Put. Uma estratégia Married Put é quando você compra StockBuy Put Options. É usado quando o investidor é otimista no estoque longo prazo, mas está preocupado com a incerteza de curto prazo. Nós compramos 1.000 ações do banco XYZ 31.50 Nós compramos 10 XYZ Bank janeiro 3150 Pág. 1.60 Custo total: - Stock 31.500 (1000 x 31.50) - Opção 1.600 (10 x 100 x 1.60) Custo total da estratégia 33.100 Usando o exemplo acima, a perda máxima que Pode ocorrer é 1600, sendo o custo do Put premium. O ganho máximo é teoricamente ilimitado e o equilíbrio é em 33.10 (preço de venda 1.60 mais preço de compra de ações). Vamos ver alguns cenários. No prazo de validade: - Se o estoque for negociado às 28.00, as coisas não funcionaram como planejado, mas poderia ter sido pior, muito pior. Sem a proteção Put, as perdas teriam sido 3500.00 (31.50-281000). Com a proteção de colocação é uma perda de 1600,00, que é o custo do Put. Quais são as minhas escolhas se eu quiser sair. A posição pode ser deixada na medida em que o Put iria exercer o dinheiro (a posição se torna Sell 1000 shares 31.50). Você também possui longas ações de 31.50 para que elas combinem e nett com zero. Por cada centavo perdido no físico abaixo do preço de entrada, o ganho igual e oposto seria feito na colocação. Se o investidor ainda estiver feliz em manter o estoque (ou seja, a visão de longo prazo ainda é otimista), o estoque pode ser mantido e o 10 XYZ Bank janeiro 3150 Ponha 3.50 (Valor 3.500) vendido. Neste ponto, a proteção contra descida do Put é removida. Ou a colocação pode ser enrolada, e. Vender o 10 XYZ Bank janeiro 3150 Coloca e compre diz 10 XYZ Bank June Ponts. Haveria um custo adicional aqui. Se o estoque estiver negociado às 35.00, as coisas funcionaram bem. Você está acima de 1900,00 (35,00-31,50-1,60 x 1000). Neste ponto, o investidor pode sentir que o Put já não é necessário e ele não valeria a pena. Lembre-se que, se o investidor não estiver confortável com esta estratégia, pode vender o estoque e colocar a qualquer momento para sair da posição. Além disso, há uma ótima variação para o Married Put, que é o Leveraged Married Put, onde alguns mutuantes da margem emprestarão o valor total do estoque se o Put estiver no lugar. O Married Put é uma estratégia simples e eficaz que dá aos investidores a capacidade de permanecer no mercado em tempos de incerteza a curto prazo. Seja como for, dá ao investidor algum tempo para tomar uma decisão medida por um custo que é muito compensado pelo potencial de lucro. No caso de uma decisão incorreta ser tomada, o custo daquela está limitado ao custo da opção. Estudo de caso 4: proteja o valor de sua carteira de ações de blue-chip comprando opções de venda de XJO SPASX 200 Historicamente, o mercado gasta mais tempo movendo-se em direção ascendente (market bull) do que em uma tendência descendente (market bear). Essa é uma boa notícia para os investidores, já que ao longo do tempo o mercado de touro ganhou tempo e quanto mais você tiver seu portfólio de Blue-chip, maior será a chance de retornos positivos. Por outro lado, quanto mais você tiver seu portfólio de Blue-chip, maiores serão as chances de você encontrar uma correção. Na minha opinião, os seguintes são representativos: Correção Padrão 10 Correção Principal 10-20 Crash - maior que 20 Nós asseguramos nossa casa. Nós asseguramos nosso carro. Nós nos asseguramos. Algumas pessoas ainda asseguram seus animais de estimação. Podemos segurar nosso portfólio de blue chip. Sim, nós podemos com XJO SPASX 200 Put Options (comumente chamado XJOs). O que é uma opção XJO Considerada como a referência líder por investidores profissionais para movimentos amplos no mercado de ações australiano, o índice SPASX 200 reflete o preço dos maiores 200 ações no ASX e representa 80 do volume de negócios do mercado. Uma Opção XJO é uma opção sobre este índice Como todas as outras opções, eles têm chamadas e colocações, podem ser compradas e vendidas antes do prazo de validade, elas têm prazo de validade e uma greve. As posições são gerenciadas como opções de ações, exceto por algumas diferenças. Essas opções são SEMPRE estilo europeu, o que significa que só podem ser exercidas na data de validade. Eles são negociados em pontos, não em dólares e centavos. Eles têm um valor de marca de 10. Eles são liquidados no prazo de caducidade, que é quando o resultado é realmente realizado. A expiração do preço de liquidação é o preço de abertura do índice no dia do caducidade. Quando tomaríamos esse seguro. Se um investidor pensasse que havia uma grande chance de uma correta correção de mercado de 5-10. Como com a maioria das opções, se o investidor acreditasse que o ativo subjacente fosse cair, eles olhariam para comprar um Put para cobri-lo. 1 O XJO Put abrange aproximadamente um portfólio de 50.000, portanto, para cobrir adequadamente esta posição, você poderia negociar o seguinte exemplo: No dia 8 de setembro de 2014 - o índice atual é 5600 Nós temos uma carteira Blue-chip com um valor de mercado de 100.000 com um dividendo Retorno de 4 (4.000). No 892014, compramos dois lotes do XJO Nov 5600 Ponta 110 pontos O custo premium desta opção de compra é de 2.200 (duas opções x 110 (premium) x tick valor (10)) No dia 19 de outubro, o mercado cai abaixo dos parênteses : A proteção XJO reflete diretamente a queda no mercado neste exemplo porque adquirimos a opção no strike que é exatamente o mesmo que o nível do índice. A proteção é calculada (5600 x 10) x marca (10) x o número de opções (2). O mesmo cálculo pode ser usado para qualquer correção percentual neste exemplo. Muito bom para ser verdade - onde a captura Não muitos investidores teriam todas as 200 ações em sua carteira física, ou mesmo apenas ações de blue-chip. Assim, ao contrário das opções de estoque simples (SSO), será raro que seu portfólio possa ser correspondido exatamente de forma uniforme aos estoques que o XJO representa. No caso de uma correção, seu portfólio físico pode cair mais ou menos do que a cobertura fornecida pelas opções que você possui. No caso de não ocorrer qualquer correção durante a vida da capa Put, o prémio pago será perdido à medida que a opção expirar sem valor (se o índice estiver acima de 5600 no vencimento). Para continuar a cobertura, seria necessário comprar outra posição de colocação, o que implicaria despesas recorrentes para proteger. Ao longo do tempo isso poderia se tornar caro. Os investidores podem usar os dividendos recebidos anualmente para ajudar a financiar o uso de estratégias de proteção como esta. No exemplo acima, o retorno de dividendos de 4000 cobraria mais do que adequadamente o custo da opção comprada (2.200). Em resumo, as opções oferecem opções. Você pode não ter que liquidar sua carteira com o resto do rebanho com uma grande perda. Abra uma conta de cobrança O comércio compartilha com o CMC Markets Stockbroking e aproveite a corretora mais baixa da Australias. Este site usa cookies para melhorar sua experiência e acessar nossa plataforma de negociação. Você pode gerenciar cookies nas configurações do seu navegador ou continuar a usar o site como normal. Grupo de Parceiros Pessoais CMC Markets Australia Nível 16, 130 Pitt Street Sydney 2000 Austrália Opções de Opções durante a Ganância na Empresa de Metais Comerciais (NYSE: CMC) Commercial Metals Company (NYSE: CMC). Opções de negociação durante a data de ganhos Publicado: 2017-01-12 PREFÁCIO Examinaríamos comprar e vender os estrangulamentos de dinheiro na Commercial Metals Company e descobrir de uma vez por todas o que os negócios vencedores ocorreram durante os resultados de ganhos. Com o kit de ferramentas certo, é fácil encontrar uma resposta explícita: a compra de estrangulamentos de dinheiro durante os ganhos da Commercial Metals Company foi um vencedor. Esta é a informação que o top 0.1 tem e agora é hora de todos nós verem isso. HISTÓRIA Por definição, as opções de negociação durante os ganhos são muito arriscadas. Mas, uma vez que entramos nesse mundo, verifica-se que há muito menos sorte envolvidas na troca de opções bem-sucedida do que muitas pessoas entenderam. Podemos obter especificidades com estrangulamentos de ganhos longos para o CMC neste dossiê. Vamos olhar para um teste de volta de dois anos de um estrangulamento longo apenas realizado durante os ganhos. Aqui estão as regras que seguimos: Teste as opções mensais, o que significa que não estamos negociando as opções semanais (poderíamos assim, se escolhemos). Apenas segure o cargo durante os ganhos. Especificamente, nós testamos iniciar a posição dois dias antes do evento de lucro, depois segure os ganhos e, em seguida, feche dois dias depois. Teste o fora do estrangulamento de dinheiro - especificamente o delta 20 estrangula. Teste os resultados estrangulando olhando para trás em dois anos de história. Mais do que todos os números, simplesmente queremos caminhar por um caminho que demonstre que é realmente bastante fácil otimizar nossos negócios com as ferramentas certas. Na imagem abaixo, basta tocar nas regras que queremos testar. Em seguida, olhamos os retornos. DEVOLUÇÕES Se fizemos esse estrangulamento de 20 delta em Commercial Metals Company (NYSE: CMC) nos últimos dois anos, mas apenas o mantivemos durante os ganhos, obtemos esses resultados: long 20 Delta Strangle. Em vez disso, notamos que a estratégia de estrangulamento longo realmente Produziu um retorno maior do que o estoque 264.3 versus 58.1 ou um desempenho externo de 206.2. Isso significa uma estratégia que foi realizada, no total, por cerca de um mês superou o estoque realizado nos últimos dois anos. Um evento de ganhos é realmente apenas um evento de volatilidade que sabemos que está chegando antes do tempo. O que realmente estava analisando aqui é se, historicamente, o mercado de opções aprovou o estoque de ações implícitas muito alto ou muito baixo. Neste caso, a opção mercados implícita vol tem sido menor do que o movimento real de estoque. Podemos ver que um estrangulamento longo e apenas manter a posição durante os ganhos na Commercial Metals Company retornou 264,3. Mas, há uma imagem muito maior aqui. Volte para essa peça, agora. ENCARREGANDO SER CLARO Para deixar claro, podemos simplesmente traçar os retornos do curto e longo dos estrangulamentos de ganhos de dinheiro, abaixo. Negócios comerciais de metalurgia ganhos sem ganhos Estrangulamentos TRADING TRUTHS O conceito aqui é direto, amigos: garantir conhecimento antes de entrar em uma posição de opção constrói uma mentalidade sobre o que trocar, quando trocá-lo e mesmo se o comércio vale a pena. Agora podemos ver esta prática levada adiante, além da Commercial Metals Company e estrangulamentos de ganhos. Leia as isenções legais abaixo. Legal As informações contidas neste site são fornecidas para fins de informação geral, como uma conveniência para os leitores. Os materiais não são um substituto para obter aconselhamento profissional de uma pessoa, firma ou empresa qualificada. Consulte o consultor profissional apropriado para obter informações mais completas e atuais. Os Laboratórios do Mercado de Capitais (The Company) não se envolvem em prestar serviços legais ou profissionais ao colocar esses materiais informativos gerais neste site. 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